Práctica 4. Valoración bursátil


Objetivo: ejercicios de valoración bursátil

En esta práctica realizamos varios ejercicios relacionados con los mercados financieros. Para entregar la tarea, realiza varios volcados de pantalla en un documento en Word y súbelo a la tarea correspondiente de Moodle. En cuanto a la hoja de cálculo de Google, pon el enlace que has compartido con el profesor en el documento en Word.

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j 1. Filtrar acciones (stock screener) con Investing.com y similares


En muchas páginas web puedes aplicar filtros y seleccionar las acciones que cumplan varios criterios mediante un screener, un colador o filtro de acciones para realizar análisis fundamental y estudiar los principales ratios bursátiles.

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Cada inversor tiene sus propios criterios, pero una estrategia habitual es tratar de buscar empresas "buenas" que estén "baratas". Veamos LIERDE SICAV [rentabilidad] [filosofía ver página 11] [cotización].


EJERCICIO: Busca en Investing acciones de:

  • Empresas de Estados Unidos.
  • Del mercado NASDAQ.
  • Cuyo PER (o Price Earning Ratio) esté entre 5 y 20. PER = Capitalización Bursátil / Beneficio = Cotización / Beneficio por acción.
  • En [ratios] solicita que el Beneficio neto/Empleado sea mayor que 50.
  • Y en [Fundamental] busca empresas cuyo ratio Total deuda / Total fondos propios sea menor que 0,25.

Otras herramientas similares:

j 2. Mercados OTC de altísimo riesgo... pero posible "pelotazo"


En los mercados OTC a veces cotizan empresas que están empezando, no tienen el tamaño suficiente para cotizar en una bolsa seria ni podrían hacer frente a los requisitos informativos del regulador (CNMV o la SEC). El OTC es una oportunidad para ellas y para los inversores más amigos del riesgo. Podemos localizarlas en OTC Markets (http://www.otcmarkets.com/research/stock-screener). En la película "El Lobo de Wall Street" también salen estas acciones OTC-Pink (http://www.otcmarkets.com/marketplaces/otc-pink). Se trata de una inversión extremadamente arriesgada pero que pudiera dar grandes beneficios. Además del OTC-Pink, otros dos mercados un poco menos arriesgados son OTC-QB y OTC-QX, siendo el último el de mayor calidad w.

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EJERCICIO:
Localiza en OTC Markets (http://www.otcmarkets.com) la empresa Growlife Inc. Busca su información financiera en investing, su página web, comentarios en foros de bolsa, etc. ¿Es OTCQX, OTCQB o OTC Pink?

 

j 3. Detectar correlaciones


Veamos la evolución de la cotización de los dos bancos más grandes de Estados Unidos: Bank of America (BAC ) y Citigroup (C ) en Yahoo Finanzas.

En la figura podemos apreciar que la evolución en la cotización es similar. Esto no es sorprendente, ya que ambas entidades pertenecen al mismo sector, son similares en tamaño y pertenecen al mismo país. Un aspecto básico en la gestión de carteras es analizar la correlación entre las acciones que la componen. En Internet podemos encontrar muchas calculadoras online para calcular el coeficiente de correlación entre dos acciones. Veamos la correlación de los dos bancos anteriores en Buyupside.com (https://www.buyupside.com/calculators/stockcorrelation...). Como vemos sus cotizaciones están bastante correlacionadas [otra].

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Si queremos diversificar el riesgo podemos incorporar valores que no estén correlacionados o incluso que tengan correlaciones negativas. El coeficiente de correlación varía entre -1 y +1 y significa:

  • -1 (fuerte correlación negativa)
  • 0 ( ausencia de correlación)
  • +1 (fuerte correlación positiva)

Lee la publicidad de este depósito estructurado. En Stock Correlation Calculator (http://www.buyupside.com/...) podemos calcular la correlación que hubo entre el Banco de Santander (SAN) y Vodafone (VOD) desde septiembre de 2015 a marzo de 2017. ¿Cuál fue el coeficiente de correlación? -0,42

Si son varias las acciones a analizar podemos calcular la Matriz de Correlaciones, como en Macroaxis (http://www.macroaxis.com/invest/marketCorrelation?s=GOOG,MSFT,T,A,CRM,XOM,TEF,SAN&ot=table&mode=i).


EJERCICIO:
¿Cuál es el coeficiente de correlación entre Bank of America (BAC ) y Citigroup (C) en el último año?

j 4. Crear una cartera con hoja de cálculo Google Drive


En este ejercicio vamos a utilizar Google Drive para gestionar nuestra cartera de valores bursátiles. Tiene la ventaja de que puede acceder a webs financieras como Yahoo Finance o Google Finance y traer la cotización en tiempo "real". Otra ventaja es que se puede compartir el documento, chatear sobre el mismo, etc.

El objetivo final es que cada uno diseñe una hoja parecida a esta "Hoja cotizaciones": (https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0ArdZXodeBRbecHVFRmZOWTdTTW9UNGhMLWF4bXp6WlE#gid=0), que el profesor ha compartido con cualquiera que acceda a esta página.

1) laPara no dedicar tanto tiempo a recuperar los datos he preparado una hoja de cálculo en Excel que vas a guardar en tu ordenador:

2) Si no tenemos cuenta en Gmail (http://gmail.com) tenemos que obtener una. Después, accede al servicio Google Drive [arriba a la derecha, botón apps w], o bien directamente desde Drive (https://drive.google.com).

3) Importa esa hoja desde Google Drive con la opción [Nuevo] -> [Subir archivo] -> [Abrir con hojas de cálculo]. Otra opción, si ya estás dentro de una hoja de cálculo, es ir al menú [Archivo] -> [Abrir] o [File] -> [Open]

  • Ojof, luego haz clic en [Abrir ahora].

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Aparece una hoja de cálculo, la hoja de Google, cuyas funciones son parecidas a la hoja Excel, que es de Microsoft. Una diferencia importante es que está "en la nube", lo que supone funciones adicionales, como la de compartir.

4) Comparte el documento con el profesor. Ve a la derecha y haz clic en [Compartir] o [Share]. O [File] -> [Share]. Comparte con la cuenta del profesor: pruebacompartirgmail.com

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5) Sigue las instrucciones.

¿Qué vamos a aprender?

Ingredientes:

Otras opciones interesantes son:

j Crear una cartera de valores [voluntario]


Para gestionar nuestra cartera de valores podemos suscribirnos a herramientas online como Morningstar Portafolio (http://www.morningstar.es/es/portfoliomanager/start?) o T-advisor (https://www.mytadvisor.com/es/para-particulares/) que permiten gestionar tu cartera de inversiones. También es interesante participar en Juegos de Bolsa como el de Rankia (http://www.rankia.com/foros/juego-bolsa/temas). Vamos a crear una cartera en Rankia.

Hacemos click en editar la cartera. Añadirmos activos, por ejemplo, vamos a comprar acciones de Inditex.

Compramos 400 acciones.

Hacemos click en Análisis Detallado.

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EJERCICIO:
Crea y gestiona una cartera en Rankia. Añade un par de valores (Telefónica y Repsol), y haz una operación de compra y una de venta.

 

© Citar como: Serrano Cinca C. (