| Inversiones financieras |
Titulos de renta fija y renta variable |
Son aquellas inversiones financieras que su propiedad puede ser transmitida e, incluso, pueden ser objeto de cotización en un mercado secundario (mercado bursátil)Existen dos tipos:
A) Valores negociables de renta variable, como son las acciones y otro tipo de participaciones en capital.
Las acciones y otras participaciones en capital se denominan valores de renta variable porque su tenencia permite al adquirente obtener rendimientos en forma de dividendos, cuya cuantía depende del beneficio alcanzado por la empresa emisora de las mismas. Esta rentabilidad no está prefijada a fecha de compra de las acciones.
B) Valores negociables de renta fija, tales como obligaciones y bonos.
Las obligaciones y bonos y letras del tesoro son valores de renta fija ya que a fecha de adquisición se garantiza al propietario un rendimiento fijo o interés.
A) Para los valores negociables de renta variable utilizaremos las cuentas:
- Adquiridos al largo plazo:
(240) Participaciones en empresas del grupo,
(241) Participaciones en empresas asociadas, y
(250) Inversiones financieras permanentes en capital
- Adquiridos al corto plazo:
(530) Participaciones a corto plazo en empresas del grupo,
(531) Participaciones a corto plazo en empresas asociadas, y
(540) Inversiones financieras temporales en capital
B) Para los valores negociables de renta fija aplicaremos las cuentas:
- Adquiridos al largo plazo:
(242) Valores de renta fija de empresas del grupo,
(243) Valores de renta fija de empresas asociadas, y
(251) Valores de renta fija
- Adquiridos al corto plazo:
(532) Valores de renta fija a corto plazo de empresas del grupo,
(533) Valores de renta fija a corto plazo de empresas asociadas, y
(541) Valores de renta fija a corto plazo
A) Criterio general
Los valores negociables, sean de renta fija o variable, se valorarán en general por su precio de adquisición a la suscripción o compra, y estará formado:
Para el cálculo de dicho precio, no se tendrá en consideración que pueden existir cantidades pendientes de ser desembolsadas a fecha de compra de un valor de renta variable, y por ello pueden surgir contrapartidas en el pasivo del balance por dichos conceptos.
B) Aspectos particulares
- En la compra de acciones, su precio de adquisición comprenderá el coste de los derechos preferentes de suscripción que han sido necesarios adquirir para suscribir las participaciones.
- Los rendimientos devengados pero no cobrados a la fecha de la compra, tales como dividendos o intereses explícitos, no forman parte del precio de adquisición.
C) Ejemplos de cálculo del precio de adquisición
Ejemplo 1
Cálculo del precio de adquisición en valores de renta variable
La empresa "A, SA" compra el 10% del capital social de una empresa filial para incrementar su capacidad de decisión sobre ella. El capital de la filial está compuesto por 3.000 acciones, con valor de emisión de 1.000 pts., por un importe total de 310.000 pts. Los gastos de corretaje, concertados con la entidad mercantil "Corredores de comercio, SA", se elevan a 13.000 pts (operación exenta de IVA). Toda la operación se paga al contado.
Se pide:
El cálculo del precio de adquisición en la operación y su contabilización. El tipo de IVA es el 16%.
Ejemplo 2
Cálculo del precio de adquisición en valores de renta fija
La empresa "A, SA"adquiere el día 1 de enero de 199X+1 2.000 obligaciones, de 1.000 pts. de valor nominal, que se emitieron el 1 de marzo de 1.99X y que se reembolsarán en seis ejercicios. Estos valores de renta fija se compran al 150% valor nominal. La rentabilidad anual que obtiene el propietario es del 12%, que percibe a semestres vencidos, sufriendo una retención del 25%.
El cálculo del precio de adquisición, la contabilización de la compra y el vencimiento del segundo cupón.
A) Criterio general
En la norma de valoración nº 8 se indica que al cierre del ejercicio económico deberá reconocerse una pérdida reversible si:
Precio de mercado < Valor contable B) Métodos para determinar el precio de mercado y el valor contable
Caso 1º: Los títulos cotizan en el mercado secundario
Precio de mercado:
Cotización media del último trimestre del ejercicio ó la cotización al día de cierre del balance (o por defecto, la del día inmediato anterior) si ésta última fuese menor.
Valor contable
Precio de adquisición, salvo que se trate de valores de renta fija con intereses explícitos o implícitos, devengados y no vencidos al cierre del ejercicio.
En este segundo caso, es la suma entre el precio de adquisición y los intereses devengados y no vencidos.
Caso 2º: Los títulos que no cotizan en un mercado secundario
El precio de mercado se calcula según criterios admitidos en la práctica. Si son participaciones en capital, el precio de mercado es el valor teórico, corregido por las plusvalías tácitas a fecha de adquisición y que, al cierre del ejercicio, aun existan.
Caso 3º: Valores negociables en empresas del grupo y/o asociadas, coticen o no coticen en un mercado secundario.
Se aplican los criterios del Caso 2º
C) Reflejo contable de las correcciones valorativas reversibles
Dotación de una provisión
31 Diciembre (696) Dotación a la provisión para valores negociables a largo plazo
ó
(698) Dotación a la provisión para valores negociables a corto plazoa Subgrupo 29. Provisiones por depreciación de valores negociables a largo plazo
ó
Subgrupo 59. Provisiones por depreciación de valores negociables a corto plazo
Desdotación de una provisión
La provisión dotada se mantendrá en balance hasta que, al cierre del ejercicio económico inmediatamente posterior, se vuelva a evaluar la necesidad de realizar nuevas correcciones valorativas: incrementar la provisión respecto del año anterior, mantenerla o eliminarla total o parcialmente (desdotarla).
31 Diciembre Subgrupo 29. Provisiones por depreciación de valores negociables a largo plazo
ó
Subgrupo 59. Provisiones por depreciación de valores negociables a corto plazoa (796) Exceso de provisión para valores negociables a largo plazo
ó
(798) Exceso de provisión para valores negociables a corto plazo
D) Ejemplos
Ejemplo 1
Dotación de provisión por depreciación de valores de renta fija
La empresa "GERMEN, SA" adquirió en la Bolsa de Madrid 5.000 obligaciones con vencimiento a 3 años, que figuran a 31 de diciembre a 1.000 pts/oblig. (precio de adquisiciónEstos valores han devengado unos intereses de 200.000 pts, que están pendientes de cobrar al cierre del ejercicioA 31 de diciembre estas inversiones registran una cotización media del 4º trimestre de 1.150 pts/oblig. y una cotización de cierre de 950 pts/oblig.
Calcular y contabilizar las correcciones valorativas, si es preceptivo su reflejo
Ejemplo 2
Exceso de provisión por depreciación de valores de renta variable
Al cierre del ejercicio económico 19X0, la sociedad "B, SA" dotó, en concepto de provisión por depreciación de valores negociables a corto plazo de empresas del grupo 235.000 pts. Esta inversión está compuesta por 5.200 accs., de 2.000 pts. de valor nominal y adquiridas por 10.650.000 pts. Las acciones representan el 52% de un neto patrimonial de una empresa filial, compuesto por 20.000.000 pts. de capital y 5.000.000 pts. de reservas y beneficios retenidos.
A 31 de diciembre de 1.9X0 el precio de mercado es 10.415.000 pts.
Calcular y contabilizar las correcciones valorativas, si es preceptivo su reflejo
Evaluar y contabilizar el posible exceso o defecto de provisión a 31 de diciembre de 1.9X1.
A) Rendimientos de acciones. Dividendos
I) Devengo
(545) Dividendo a cobrar a (760) Ingresos de participaciones en capital
II) Cobro
(572) Bancos e instituciones de crédito c/c,vista, pesetas
(liquido cobrado)
(473) Hacienda Pública, retenciones y pagos a cuenta
(retención del 25% por percepción de rentas de capital)a (545) Dividendo a cobrar
B) Rendimientos de obligaciones. Intereses explícitos
I) Devengo
(546) Intereses a corto plazo de valores de renta fija a (761) Ingresos de valores de renta fija
II) Cobro
(572) Bancos e instituciones de crédito c/c,vista, pesetas
(liquido cobrado)
(473) Hacienda Pública, retenciones y pagos a cuenta
(retención del 25% por percepción de rentas de capital)a (546) Intereses a corto plazo de valores de renta fija
Liquidación de retenciones
Subgrupo 64. Contabilización de la Nómina
(ver tema 9)a (4751) Hacienda Pública, acreedor por retenciones practicadas
Deudas por prestaciones sociales
Subgrupo 64. Contabilización de la Nómina
(ver tema 9)a (476) Organismos de la Seguridad Social, acreedores
Liquidación positiva del IVA
(477) Hacienda Pública, IVA repercutido a (472) Hacienda Pública, IVA soportado
(4750) Hacienda Pública, acreedor por IVA
Liquidación del impuesto de sociedades
(603) Impuesto sobre beneficios
(ver tema 10)a (4752) Hacienda Pública, acreedor por impuesto sobre sociedades
C) Rendimientos de obligaciones. Intereses implícitos
Método A
Los intereses implícitos pueden reconocerse como ingreso en el momento del reembolso de los valores de renta fija.
(572) Bancos e instituciones de crédito c/c, vista, pesetas a (541) Valores de renta fija a corto plazo
(761) Ingresos de valores de renta fija
Método B
Los intereses implícitos pueden reconocerse como ingreso a lo largo del periodo que media entre la adquisición y el reembolso de los valores de renta fija.
Devengo
(546) Intereses a corto plazo de valores de renta fija a (761) Ingresos de valores de renta fija
Reembolso
(572) Bancos e instituciones de crédito c/c, vista, pesetas a (541) Valores de renta fija a corto plazo
(546) Intereses a corto plazo de valores de renta fija
D) Rendimientos por enajenación
Cuando la empresa enajena valores negociables pueden producirse diferencias sustanciales entre el precio de venta y la valoración contable de los títulos, que se identifican como pérdidas o ganancias en el patrimonio del vendedor.
Cuentas propuestas en el PGC
RELACIONES DE DOMINIO Inversión a L/P en empresas del grupo y asociadas Inversión a C/P en empresas del grupo y asociadas y en empresas independientes Pérdida (672) Pérdidas procedentes de participaciones en capital en empresas del grupo
(673) Pérdidas procedentes de participaciones en capital en empresas asociadas(666) Pérdidas procedentes de valores negociables Ganancia (772) Beneficios procedentes de participaciones en capital en empresas del grupo
(773) Beneficios procedentes de participaciones en capital en empresas asociadas(766) Beneficios procedentes de valores negociables Contabilización de las ganancias y las pérdidas
Devengo de la venta (572) Bancos e instituciones de crédito c/c vista, pesetas
Subgrupo 29. ó 59
(Por la provisión dotada hasta la fecha de venta)
Subgrupos 66 ó 67
(Pérdida de la operación)a
ó
Subgrupos 24, 25, 53 ó 54
(Precio de adquisición de los valores enajenados)
Subgrupos 76 ó 77
(Beneficio de la operación)
Caso particular. Rendimientos por enajenación de derechos preferentes de suscripción
Norma de valoración nº8, ap c
Dado que los derechos preferentes de suscripción forman parte del precio de adquisición de las acciones, cuando se venden debe minorarse el precio de adquisición de las acciones por el coste de los derechos.
El coste de los derechos preferentes de suscripción se determina estableciendo una fórmula valorativa de general aceptación y en armonia con el principio de prudencia, que habitualmente es:
E) Ejemplos
Ejemplo 1
Rendimientos financieros por títulos de renta fija.
Obligaciones El dia 1 de enero de 19X0, la sociedad "BUCLE, SA" adquirió 2.000 obligaciones al 95% de su valor nominal ( 1.000 pts. /obligación). Estos títulos se reembolsan el dia 1 de enero de 19X5 a un precio del 120% del valor nominal.
Contabilizar el reembolso de dichas obligaciones.
Ejemplo 2
Rendimientos por enajenación de derechos preferentes de suscripción.
La empresa "BOMBI, SA" tiene en su patrimonio desde hace tres años 1.000 acciones de la empresa "CURRITO, SA" que cotizan en bolsa actualmente a 1.200 pts/accs. Su precio de emisión fué 1.500 pts./acc. Para su compra fueron necesarios adquirir 50 derechos de suscripción cuyo precio unitario era 550 pts. En la actualidad "BOMBI, SA" vende en bolsa el 50% de los derechos de suscripción por 600 pts. cada uno. En el balance de apertura figura una provisión para cubrir pérdidas reversibles de estas acciones de 200.000 pts.
Contabilizar la enajenación de los derechos de suscripción.
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