Capitalización con hoja de cálculo

1) Objetivo

Este ejercicio analiza unos depósitos de Bankinter (https://www.bankinter.com/banca/ahorro-inversion/ahorro/deposito-cuenta). Puedes buscar ranking de depósitos en portales como Credimarket (https://www.credimarket.com/depositos/depositos-plazo-fijo). Como vemos en la imagen, se trata de un depósito a dos años, con un tipo de interés del 0,23%. Podemos realizar una simulación de depositar 1.000€. Queremos saber cuánto dinero obtendremos al final del periodo (cuantos interés nos darán). Descarga la hoja de cálculo con el ejercicio -> [01-Capitalizacion.xls].

¿Qué vamos a aprender?

• Aprenderemos a manejar las funciones financieras de Excel relacionadas con la capitalización compuesta.
• Podemos simular el efecto de cambiar los tipos de interés, el número de periodos u otros componentes de las fórmulas financieras

Ingredientes:

• La funcion VF() permite obtener el Valor Final de una inversión
• La funcion TASA() es el Tipo de Interés
• NPER() se refiere al número de años
• La funcion VA() permite obtener el Valor Actual de una inversión

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2) Valor Final. Función VF.

Si tenemos 1000€ y los invertimos al 0,23% anual en capitalización compuesta durante 2 años ¿Cuál es el capital final? Recordemos la fórmula del Montante o Valor Final

A mano sería: Cn= Co(1+i)ⁿ=1000(1+0,0023)²=1004,61

Pero en Excel disponemos de la función VF(tasa;nper;pago;va;tipo). Aquí está la ayuda de Microsoft explicando la función: (https://support.office.microsoft.com/es-ES/article/VF...).

• Lo que en los libros se finanzas se llama Montante, Capital Final Cn o Valor Final en Excel es VF.
• El Capital Inicial Co o Valor Actual en Excel es VA. Ojo, se pone en negativo, porque se considera un pago que hacemos.
• El número de periodos n es NPER.
• El tipo de interés por periodo es TASA. Ojo, TASA y NPER deben ser coherentes, si son años, ambas en años y si son meses las dos en meses. Se puede poner 0,1 o 10%.
• En la excel en vez de usar VA puede haber una serie de pagos, por ejemplo, de un préstamo que hay que devolver. Eso es PAGO.
• Esos pagos pueden ser al principio o al final del periodo, por ejemplo se paga el primer día del mes o el último. En la Excel eso es el TIPO.

Por tanto añadimos la función:

	=VF(tasa;nper;pago;va;tipo)
	=VF(H27;H26;;-H25)

Veamos el resultado.

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3)Tipo de interés. Función TASA

Hemos tenido invertidos 1000€ durante 2 años en capitalización compuesta que nos han producido un capital de 1004.61€ ¿Cuál ha sido el tipo de interés?

Aplicando la fórmula sale 0,0023, es decir 0,23%.

En Excel disponemos de la función =TASA(nper;pago;va;vf;tipo;estimar) (https://support.office.com/es-ES/article/Funci%C3%B3n...) cuyos argumentos son:

• Nper es el número total de períodos de pago en una anualidad.
• Pago es el pago efectuado en cada período, que no puede variar durante la vida de la anualidad. Generalmente el argumento pago incluye el capital y el interés, pero no incluye ningún otro arancel o impuesto. Si se omite el argumento pago, deberá incluirse el argumento vf.
• Va es el valor actual, es decir, el valor que tiene actualmente una serie de pagos futuros.
• Vf es el valor futuro o un saldo en efectivo que desea lograr después de efectuar el último pago. Si el argumento vf se omite, se asume que el valor es 0 (por ejemplo, el valor futuro de un préstamo es 0).
• Tipo es el número 0 ó 1 e indica el vencimiento de los pagos.
• Estimar es la estimación de la tasa de interés.

Por tanto añadimos la función:

	=TASA(nper;pago;va;vf;tipo;estimar)
	=TASA(H41;;-H40;H42)

Veamos el resultado.

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4) Número de Periodos. NPER

Queremos invertir 1000€ en capitalización compuesta al 0.23% para obtener un capital de 1004.61€ ¿Cuántos años hemos de mantener la inversión?

Recordemos la fórmula:

Cuyo resultado es 2 años.

En Excel disponemos de la función Número de Periodos =NPER(tasa; pago; va; vf; tipo). La ayuda de Microsoft está en (https://support.office.com/es-ES/article/NPER-funci%C3%B3n-NPER-240535b5-6653-4d2d-bfcf-b6a38151d815).

Por tanto añadimos la función:

	=NPER(tasa;pago;va;vf;tipo)
	=NPER(H56;;-H55;H57)

Que obiene el número de periodos. Veamos el resultado.

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5) Valor Actual VA

Dentro de 2 años vamos a recibir un capital de 1004.61€. Nuestra tasa de inversión es el 0.23% ¿Cuál es el valor actual de dicho capital?

Recordemos la fórmula del Valor Actual:

cuyo resultado es 1000€

En Excel disponemos de la función Valor Actual =VA(tasa;nper;pago;vf;tipo) cuya ayuda de Microsoft está en (https://support.office.microsoft.com/es-ES/article/VA...).

	=VA(tasa;nper;pago;vf;tipo)
	=VA(H71;H70;;-H72)

Que calcula el Valor Actual.

Veamos el resultado.

Citar como: Serrano Cinca C. (2021): "Lecciones de Finanzas", [en línea] 5campus.org <http://www.5campus.org/ifinanzas> [y añadir fecha consulta]	[Índice]