Financiación básica propia y ajena

II Financiación básica ajena

1) Concepto

Visión contable

La financiación básica ajena está compuesta por acuerdos que han permitido a la empresa disfrutar de recursos exigibles por terceros, y cuya exigibilidad supera el año natural.

2) Tipología

Recursos ajenos recogidos en el PGC

En función del mercado en el que la empresa percibe la financiación básica ajena, los recursos pueden clasificarse como:

1º Aquellos adquiridos en el mercado de bienes de inversión. En estos mercados se obtiene financiación originada en operaciones reales de suministro de bienes de inversión. Estos recursos se reflejan en las cuentas:

• (164) Proveedores de inmovilizado a largo plazo, empresas del grupo
• (165) Proveedores de inmovilizado a largo plazo, empresas asociadas
• (173) Proveedores de inmovilizado a largo plazo

2º Aquellos adquiridos en el mercados financieros. En este caso, la empresa percibe financiación generada por operaciones meramente financieras, tales como la captación de préstamos, líneas de crédito y empréstitos. Para su reflejo contable, en el PGC se utilizan los siguientes subgrupos:

• Subgrupo (15) Empréstitos y otras emisiones análogas.
• Subgrupo (16) Deudas a largo plazo con empresas del grupo y asociadas, exceptuando las cuentas (164) y (165).
• Subgrupo (17) Deudas a largo plazo por préstamos recibidos y otros conceptos, exceptuando la cuenta (173) .

3) Valoración. Norma de Valoración nº 11 del PGC

1º Las deudas no comerciales, tales como préstamos y empréstitos, figuran en balance por su valor de reembolso (Vr).

La diferencia que surja entre el valor de reembolso y la cantidad percibida, o valor de emisión (Ve), figurará en el activo de balance y se imputará a resultados anualmente en las cantidades que correspondan, de acuerdo con un plan financiero.

2º Las deudas no comerciales, tales como las generadas por la compra de inmovilizado, figuran en balance por su valor nominal (Vn).

Los intereses incorporados al nominal figuran en el activo del balance y se imputarán anualmente a resultados de acuerdo con un criterio financiero.

3º Las cuentas de crédito figurarán en el pasivo del balance sólo por el crédito dispuesto. El crédito disponible figurará en la Memoria.

4) Prestamos

A) Concepto y contabilización

Recursos financieros captados desde instituciones financieras. En la operación participan dos agentes económicos:

1º El prestamista, que concede efectivo a cambio de un precio o interés del préstamo.

2º El prestatario, que percibe el efectivo concedido a cambio de un coste o gasto financiero (interés del préstamo) y la devolución del préstamo en fechas y cuantía prefijadas

Para garantizar la devolución del principal o bien el cobro de intereses de un préstamo la entidad bancaria puede exigir garantías. Las garantías pueden ser personales o reales. En cualquier caso no se reflejan en la contabilidad del prestatario.

Como una variante de préstamos está la línea de crédito, donde la disponibilidad de los fondos prestados por la entidad financiera se realiza en sucesivas operaciones, y hasta cierto límite (crédito concedido). En este caso, el interés financiero soportado por el prestatario sólo se devenga sobre el crédito dispuesto

B) Tipos de costes. Contabilización

Vinculados a la captación de un préstamo y a una línea de crédito

1º Gastos de formalización de la deuda. Timbres de pólizas, corretajes de agentes mediadores, aranceles notariales, comisiones ... en los que incurre el prestatario cuando solicita financiación ajena.

De acuerdo con la Norma 7ª.1 de valoración del PGC, los gastos de formalización de deudas se valoran por su precio de adquisición o coste de producción

1.1. En principio, estos gastos se imputan a resultados en el ejercicio económico en el que se producen, aunque....

	(669) Otros gastos financieros	a	(572) Bancos e instituciones de crédito c/c vista, pesetas

1.2. ... , excepcionalmente, pueden distribuirse en varios ejercicios. En este caso deben estar imputados totalmente cuando se amortice la deuda:

A su vencimiento

	(270) Gastos de formalización de deudas	a	(572) Bancos e instituciones de crédito c/c vista, pesetas

Devengos anuales

	(669) Otros gastos financieros	a	(270) Gastos de formalización de deudas

Si, reconocidos como gastos del ejercicio en aquel que se produjeron, la empresa opta por su capitalización:

	(270) Gastos de formalización de deudas	a	(737) Incorporación al activo de gastos de formalización de deudas

2º Gastos financieros. Coste financiero soportado por el prestatario por la utilización de recursos ajenos

2.1. Cuando el devengo coincide con el pago de intereses:

	(662) Intereses de deudas a largo plazo	a	(572) Bancos e instituciones de crédito c/c vista, pesetas

2.2. Cuando el devengo es previo al pago de intereses:

A su devengo

	(662) Intereses de deudas a largo plazo	a	(526) Intereses de deudas a largo plazo con entidades de crédito

Al pago de los intereses

	(526) Intereses de deudas a largo plazo con entidades de crédito	a	(572) Bancos e instituciones de crédito c/c vista, pesetas

C) Ejemplo

La empresa "DIGITAL, SA" percibe un préstamo de 20.000.000 pts. el dia 31 de marzo de 1.996, con vencimiento del principal a dos años.

Los gastos de formalización de la operación ascienden a 300.000 pts. y dado que la cuantía es ciertamente elevada la empresa opta por tratarlos como gastos plurianuales.

El tipo de interés pactado con la entidad de crédito es del 10% anual

Se pide: Contabilizar la operación descrita.

5) Empréstitos

A) Concepto y contabilización

Recursos financieros captados directamente de ahorradores individuales, por medio del mercado de capitales.

El empréstito es financiación compuesta por partes alícuotas, negociables en el mercado bursátil que se denominan obligaciones.

La captación de este tipo de financiación se resume contablemente en tres etapas:

Etapa I. Emisión de obligaciones, donde se ofertan los títulos en el mercado de capitales:

Ve	( -) Obligaciones emitidas	a	(150) Obligaciones y bonos	Vr

Etapa II. Suscripción de obligaciones, que refleja la compra-venta de obligaciones por parte de los ahorradores individuales en el mercado de capitales:

Ve	( -) Obligacionistas	a	( -) Obligaciones emitidas	Ve

ETAPA III. Desembolso de obligaciones, por parte de los obligacionistas:

Ve	(572) Bancos e instituciones de crédito c/c vista, pesetas	a	( -) Obligacionistas	Ve

B) Tipos de costes y su contabilización

1º Gastos de formalización de la deuda. Timbres de pólizas, corretajes de agentes mediadores, aranceles notariales, comisiones, ... en los que se incurre cuando se lanza al mercado obligaciones. Su valoración y contabilización es idéntica a los gastos de formalización de gastos en préstamos.

2º Gastos financieros. Costes financieros soportados por el emisor de un empréstito. Exiten dos tipos:

2.1. Los intereses explícitos. Son aquellos que se registran de forma autónomaal vencimiento del principal.

Devengo

	( 661) Intereses de obligaciones y bonos	a	(572) Bancos e instituciones de crédito c/c vista, pesetas ó (506) Intereses de empréstitos y otras emisiones análogas

2.2. Los intereses implícitos. Son aquellos que forman parte del valor de reembolso y se originan por diferencias entre Ve, Vn y Vr:

A la emisión del empréstito

Ve	( - ) Obligaciones emitidas (271) Gastos por intereses diferidos de valores negocialbles	a	(150) Obligaciones y bonos	Vr

Estos gastos plurianuales se imputan a resultados al cierre:

	(661) Intereses de obligaciones y bonos	a	(271) Gastos por intereses diferidos de valores negociables

C) Amortización y reembolso de empréstitos

Un empréstito será devuelto o reembolsado a los obligacionistas en función del ritmo de vencimiento de las obligaciones poseidasContablemente, se cubren las siguientes fases:

1º Reclasificación de aquel conjunto de obligaciones cuyo vencimiento no supera el año natural:

Vr	(150) Obligaciones y bonos	a	(500) Obligaciones y bonos a corto plazo	Vr

2º Amortización de las obligaciones a su vecimiento:

	(500) Obligaciones y bonos a corto plazo	a	(509) Valores negociables amortizados

3º Reembolso de las obligaciones amortizadas:

	(509) Valores negociables amortizados	a	(572) Bancos e instituciones de crédito c/c vista, pesetas

D) Ejemplo

El 31 de enero de 1.996, la empresa "DENIS, SA" lanza al mercado de capitales 500.000 obligaciones de 1.500 pts. valor nominal. El precio de emisión es del 95% sobre el valor nominal y, a su reembolso se compromete a devolver el 105% sobre el valor nominal por obligación. Las obligaciones se suscriben y se desembolsan en su totalidad a fecha de lanzamiento.

Los gastos de formalización son de 500.000 pts. (cifra exenta de IVA) y la empresa decide imputarlos a resultados a fecha de emisión.

El empréstito tiene un vencimiento a tres años, durante los cuales los obligacionistas percibirán un 13% anual a semestres vencidos de la emisión.

Se pide: Describir gráficamente la operación y realizar los asientos contables correspondientes a la operación descrita.